Стейблкоины, крипта и расчетная суета

С 1 сентября 2024 года в России появилась законная возможность использовать цифровые валюты для трансграничных расчетов, а также проводить биржевые торги криптой под надзором Банка России в экспериментально-правовом режиме. И, например, «Альфа-банк» уже планирует подать заявку на участие в пилоте по трансграничным расчетам под надзором регулятора.

Бизнес возлагает на крипту большие надежды, как на способ ускорить и упростить расчеты по внешнеэкономическим контрактам. Так как перевод денег даже в дружественные страны становится все сложнее и дороже, а комиссии платежных агентов – растут в режиме реального времени. Поэтому «Логирус» решил выяснить:

Разобраться в том, что уже можно, а чего пока нельзя делать с криптой, «Логирусу» помогали:

Крипта, стейблкоины и большая разница

Резиденты РФ имеют право расплачиваться криптовалютой с зарубежными поставщиками, но не могут принимать ее в оплату за товары, работы или услуги. Этот запрет содержит статья «Оборот цифровой валюты» федерального закона «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (ист.).

– Стейблкоины легче вывести из-под такого запрета, так как они не обладают признаками криптовалюты, – пояснил советник юридической фирмы Lidings Дмитрий Кириллов.


В экспериментально-правовом режиме пока только планируется разрешить принимать российским компаниям криптовалюту в оплату по внешнеторговым контрактам, добавил собеседник «Логируса». Но пока такое решение не принято, а значит официально действует запрет. И если российский участник ВЭД примет крипту, он это сделает на свой страх и риск.

– Прецедентов, когда в России компании или ИП предъявляли бы претензии за получение платежа в криптовалюте, не известно. Наоборот, прослеживается тренд к смягчению ограничений на расчеты криптовалютой на фоне сложностей с международными расчетами. Однако государство в этой сфере пока действует не вполне последовательно: банковское законодательство все еще считает расчеты, связанные с оборотом криптовалюты подозрительными операциями, – подчеркнул Дмитрий Кириллов.

	Особенности	Примеры
Криптовалюта	1. Российским законодательством определяется как совокупность электронных данных (цифрового кода или обозначения). 2. Не является объектом гражданских прав, однако признана имуществом в отдельных отраслях законодательства: о банкротстве, об исполнительном производстве, о борьбе с коррупцией и т.д. 3. Может использоваться как для расчетов, так и для инвестирования. 4. Российские компании не могут получать оплату в крипте. 5. Не имеет «обязанного лица», которое было бы обязано выкупить выпущенную крипту обратно. 6. Имеет высокую волатильность – курс относительно фиатных (государственных) денег нестабилен и часто и существенно меняется.	Биткоин, эфириум.
Стейблкоины	1. Можно рассчитываться ими за импорт и принимать в оплату за экспорт. 2. Имеют «обязанное лицо», которое должно выкупить ранее выпущенные монеты. По этому признаку для целей российского законодательства отличаются от криптовалюты и могут быть приравнены к цифровым финансовым активам. 3. Имеют крайне низкую волатильность: стоимость привязана к курсу фиатных денег или других активов, например драгоценных металлов.	USDT от компании Tether. TUSD от компании Chainlink.
Цифровые финансовые активы	1. Являются объектом гражданского права. 2. Имеют «обязанное лицо», которое должно выкупить ранее выпущенные монеты или выполнить другие требования, предусмотренные решением о выпуске. 3. Бывают двух видов: денежные требования или своего рода «цифровые облигации» и права на участие в капитале или «цифровые акции». 4. Могут использоваться только для инвестирования. Не применяются для оплаты товаров и услуг. Однако изменения в законе о цифровых финансовых активах от марта 2024 года разрешили использовать их во внешнеторговых расчетах.	1 июля 2022 компания «ВТБ-факторинг» впервые на платформе оператора информационной системы «Лайтхаус» токенизировала свою коммерческую задолженность

«Пляшущие» курсы, блокировка платежей и прочие крипториски

В настоящий момент криптовалюты используются для расчетов с семью странами. Речь идет о Турции, ОАЭ, Китае, Гонконге, Бразилии, Чили, Таиланде и Эстонии, рассказал Григорий Григорьев. Сроки проведения транзакций – 2-3 дня. Комиссии за расчеты в среднем составляют 5-6%, уточнил Дмитрий Мачихин. С помощью крипты российские участники ВЭД покупают промышленное оборудование, станки, электронные компоненты – все то, за что сложно расплатиться с зарубежными поставщиками.

Чаще всего российские участники ВЭД используют стейблкоины TUSD, обеспеченные долларом США, от компании Chainlink, рассказал «Логирусу» генеральный директор компании Novelco Григорий Григорьев. Также в ходу стейблкоины USDT от корпорации Tether, добавил основатель сервиса BitOK Дмитрий Мачихин, которые обеспечены долларом США.

– Главный плюс USDT в том, что он привязан к доллару США практически в соотношении один к одному и у него высокая ликвидность, – пояснил Дмитрий Мачихин. – Поэтому они удобны для взаиморасчетов.

Биткоин такой стабильностью похвастать не может, добавил советник юридической фирмы Lidings Дмитрий Кириллов. По этой причине участники ВЭД используют его менее охотно. Так, по данным биржи ОКХ, за сутки с 9 по 10 сентября, курс биткоина колебался в диапазоне от $55,5 тыс. до $57,8 тыс.


Однако если участники ВЭД все-таки решат использовать криптовалюту для расчетов, они могут применять договорные инструменты, чтобы подстраховаться от рисков высокой волатильности. Так, например, в договоре поставки можно зафиксировать курс и указать, что если он будет колебаться незначительных пределах, например в 5%, то перерасчет не потребуется, пояснил Дмитрий Кириллов. Если изменение курса криптовалюты превысит пределы 5%, то стоимость контракта будет пересчитана. При этом сторонам контракта стоит договориться, какой курс криптовалюты будет использоваться: на какой криптобирже, на какую дату и время.

Но и при расчетах криптой бизнес не застрахован на 100% от рисков блокировки платежа. Наиболее вероятна такая ситуация при расчетах через централизованные регулируемые биржи, рассказал «Логирусу» независимый финансовый эксперт. Они учреждены в форме юридического лица и подвержены жесткому контролю со стороны местных финансовых регуляторов, которые могут прийти и потребовать блокировки средств конкретного пользователя. Например, по причине того, что есть подозрения в нарушении требований о соблюдении антироссийский санкций.

Осуществляя расчеты в крипте, также не стоит забывать о валютном контроле, предупредил Дмитрий Кириллов. Поэтому с банком, через который участник ВЭД проводит расчеты, нужно заранее в переписке проговорить потенциальную сделку и обосновать необходимость расчетов именно в крипте. С марта 2024 года в России цифровые финансовые активы, выраженные в иностранной валюте, (например, стейблкоины) признаются валютными ценностями. А значит на них в полной мере распространяется российское валютное законодательство и все предусмотренные в нем ограничения, подчеркнул эксперт. Кроме того, участнику ВЭД нужно будет отражать криптовалюты в отчетности и на балансе компании, добавил Григорий Григорьев.

Отслеживание расчетов, волшебные «миксеры» и утечка данных

Главный миф расчетов в криптовалюте связан с невозможностью их отследить. Это не так: у западных финансовых регуляторов есть опыт, возможности и инструменты для прослеживания всей цепочки платежей, рассказал основатель сервиса BitOK Дмитрий Мачихин.

Но и у участников ВЭД есть доступ к сервисам, легальным, которые помогают разорвать связь между отправителем и получателем криптовалюты. Например, можно воспользоваться услугами «миксеров». Они разделяют средства клиента на мелкие части, смешивают их с криптой других клиентов в случайном порядке и переводят малые суммы из разных кошельков к конечному получателю. Таким образом разрывается финансовая цепочка между двумя криптокошельками.

Однако использование «миксеров» также сопряжено для участников ВЭД с определенными рисками. Никто не может гарантировать отсутствие утечек данных этих сервисов. Кроме того, «миксеры» могут решить продать информацию о клиентах злоумышленникам.

Крипта не так проста

Налоговые резиденты РФ могут использовать криптовалюту для расчетов с зарубежными поставщиками, но не имеют права принимать ее в оплату. Запрет прописан в федеральном законе «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте». Однако обеспеченные стейблкоины не подпадают под это ограничение уже сейчас.

На текущий момент криптовалюты используются для международных расчетов с семью странами. Российские участники ВЭД применяют стейблкоины для приобретения товаров, за которые сложно расплатиться традиционными методами. Биткоин используется реже из-за своей волатильности, хотя существуют механизмы фиксации курса во внешнеэкономических контрактах.

Однако использование криптовалюты в расчетах не снимает полностью риск блокировки платежа, особенно при работе с централизованными биржами, которые подвержены жесткому контролю иностранными финрегуляторами. Миф о полной анонимности криптовалюты не соответствует действительности, так как западные регуляторы способны отслеживать платежи. Участники ВЭД могут использовать «миксеры» для разрыва цепочек транзакций, но это сопряжено с рисками утечки данных.

---

¹Криптовалюта – это виртуальные деньги, которые обычно не подкреплены физическими активами и существуют только в Интернете. Криптовалюта не управляется государством и защищена от инфляции. Ее добывают с помощью майнинга. Ее используют для инвестиций, трейдинга, покупки и продажи товаров.