Участники ВЭД «распробовали» новый финансовый инструмент

'/upload/iblock/e16/gdqwfe6g1xnd9g0noc4vzz47u8ubrwpu/ce_p_15_11%20%281%29.jpg'

По итогам января-сентября портфель Supply Chain Finance (SCF, финансирование цепочек поставок) достиг ₽461,4 млрд, составив 25% в общем объеме рынка. Это на 7 п.п. больше, чем по итогам I-го квартала. Годом ранее показатель не рассчитывался вообще, сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на отчет Ассоциации факторинговых компаний (АФК).

Факторинг – оперативное краткосрочное финансирование компаний под уступку их дебиторской задолженности. SCF – комплексные программы, которые позволяют организовать финансирование неограниченного количества поставщиков в упрощенном режиме.

По данным АФК, общий портфель рынка факторинга по итогам III-го квартала достиг ₽1,79 трлн. Это на 33% больше, чем годом ранее. Общий доход факторов за период составил ₽96,6 млрд. Число активных факторов на рынке составило 11 тыс., активных клиентов – более 13 тыс.

На долю пяти крупнейших игроков («СберФакторинг», Альфа-банк, «ВТБ Факторинг», «ГПБ Факторинг», «ПСБ Факторинг») приходится 93% объема финансирования сегмента SCF – ₽432 млрд. В третьем квартале внутри пятерки лидеров произошли перестановки: Альфа-банк (₽94,5 млрд) поднялся за три месяца с третьего на второе место, обогнав «ВТБ Факторинг» (₽76,1 млрд). Крупнейшим фактором в сегменте остался Сбербанк (₽175,2 млрд).

В 2023 году факторинг цепочек поставок помог рынку восстановиться после падения до почти ₽900 млрд в 2022 году, и его доля будет расти, отмечает управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин. По его оценкам, к 2024 году доля SCF в портфеле может вырасти до 30-35% в объеме портфеля.

– Агентский (реверсивный) факторинг позволяет как покупателям, так и поставщикам высвободить оборотный капитал с неоплаченных инвойсов, – поясняет господин Гришунин. – До СВО этой проблемы не стояло, так как не было необходимости создавать большие запасы товаров и комплектующих (не было задержек с поставками и проблем с платежами за них), а также риски неплатежей от покупателей были низкими».

Для факторов развитие программ SCF стало эффективным инструментом удержания крупных компаний и сохранения объемов бизнеса, поскольку в дополнение к финансированию дебиторы синхронизируют финансовые и операционные циклы, повышают стабильность поставок.

Ключевыми факторами роста сегмента будут промышленные предприятия, которые используют SCF в качестве инструмента управления платежным календарем, полагает директор департамента факторинговых операций ПСБ Борис Соболев.

В IV квартале портфель SCF может вырасти еще на 50% за счет оплат вертикальными интегрированными нефтяными компаниями текущей и накопленной кредиторской задолженности. Крупным компаниям с обширной сетью контрагентов важны бесперебойность поставок, быстрые расчеты с поставщиками и возможность осуществления большого объема платежей, отмечает гендиректор «СберФакторинга» Игорь Лысенко.

Сейчас в основной массе финансирование цепочки заканчивается на поставщике, который поставил финальную продукцию дебитору, и, соответственно, риски минимальны. Но, опасается гендиректор «Росбанк Факторинга» Борис Мельников, «если посмотреть дальше и раскрутить цепочку на второе, третье колено поставщиков, риски вырастают в разы: без должной автоматизации сложно отслеживать исполнение промежуточных заказов или поставок».

Напомним, пытаются сохранить существующих поставщиков, параллельно ищут партнеров в дружественных странах и развивают бизнес с российскими коллегами 69% российских компаний в сфере ретейла, логистики и промышленности. LR