Седьмая неделя роста: фрахт из Новороссийска пробил исторический потолок

'/upload/iblock/e0f/unq9zi8crt6dracg4byndkqrnckbgguw.jpg'

Ставки фрахта на перевозку российской нефти из портов Черного моря обновили исторические максимумы. Рост продолжается седьмую неделю подряд, пишет «Коммерсантъ».

Стоимость морской перевозки танкерами класса Aframax из Новороссийска в Западную Индию и Северный Китай 31 августа – 6 сентября выросла на 2,7% и 3,1%, до $23,2 и $25,7 за баррель соответственно. Об этом говорится в обзоре Центра ценовых индексов (ЦЦИ). Аналитики отмечают, что ставки фрахта из портов Черного моря увеличиваются седьмую неделю подряд и обновили исторический максимум на этих маршрутах.

Цены на перевозку российского сырья из Новороссийска в Турцию за неделю увеличились на 2,2% ($0,28), до $12,8 за баррель.

Продолжающийся рост цен на транспортировку в регионе эксперты связывают с повышенными рисками судоходства, увеличением страховых расходов и сокращением доступного флота. После учащения атак беспилотников в Черном море коммерческий флот в целом и танкерный в частности начал избегать порта Новороссийск, предпочитая другие маршруты. Это заметно увеличило стоимость перевозки. Ограниченное предложение тоннажа удерживает ставки при перевозках в Индию на высоком уровне, несмотря на то что в Средиземноморском регионе фрахт дешевеет. В начале сентября собеседник Reuters говорил о том, что стоимость перевозки Urals из Новороссийска в Индию держится, не снижаясь, на уровне $18–20 млн за рейс.

Ставки фрахта из портов Балтики судами Aframax выросли по всем направлениям, указывается в обзоре. Наиболее заметно – на маршруте до Восточной Индии: на 3,7% к предыдущей неделе, до $17,2 за баррель. Увеличение, отмечают аналитики, происходит на фоне переориентации части поставок из Азово-Черноморского бассейна. По данным участников рынка, которые приводит ЦЦИ, состояние доступного тоннажа в портах Балтики остается сбалансированным: дефицита нет, профицит не сформировался.

Участники рынка сообщают об отсутствии свободных спотовых позиций на отгрузку российского сорта Urals из северо-западных портов в сентябре. По данным аналитиков, индийские покупатели заявили о готовности покупки при появлении свободной позиции Urals из порта Приморск (FOB Primorsk) с дисконтом $23 за баррель, или на $3 меньше, чем неделей ранее. В среднесрочной перспективе сохраняющийся высокий спрос на отгрузки в этом регионе при ограниченной доступности танкеров может усилить конкуренцию за тоннаж и создать дополнительное давление на ставки фрахта, говорится в обзоре.

Участники рынка также отмечают переток части мирового тоннажа на Ближний Восток. Там нефтяные гиганты, включая сингапурскую Trafigura, активно привлекают сверхкрупные танкеры, предлагая премиальные ставки, компенсирующие риски прохода через Ормузский пролив.

Рентабельность экспорта российской нефти в последние месяцы растет, говорит старший аналитик по нефтегазовому и транспортному секторам «Эйлер» Андрей Полищук. По его словам, высокая стоимость эталонной нефти Brent полностью компенсирует рост фрахта и дисконтов. Такая ситуация, согласно его прогнозу, может продолжиться с учетом сохранения ограниченного экспорта с Ближнего Востока.

Глава Open Oil Market Сергей Терешкин отмечает, что рост цен повышает маржинальность нефтяного экспорта из РФ даже с учетом дисконта к Brent и дорожающего фрахта. Среди причин он называет снижение добычи в РФ и Саудовской Аравии из-за эскалации на Ближнем Востоке. По прогнозу господина Терешкина, высокий спрос на российскую нефть сохранится до конца года. Даже при урегулировании ближневосточного конфликта рынку потребуется время на перезапуск транзита через Ормузский пролив, поясняет эксперт. При благоприятном сценарии у российских нефтяников появится возможность нарастить добычу и экспорт при одновременном снижении ставок фрахта и дисконта, добавляет он.

В ближайший месяц дефицит спотовых позиций Urals, вероятнее всего, сохранится, но его острота может немного ослабнуть, считает управляющий партнер NEFT Research Сергей Фролов. По его словам, логистические ограничения в Черном море останутся неизменными: судовладельцы неохотно отправляют танкеры в Новороссийск, а ставки фрахта застыли на максимумах. Улучшение ситуации возможно к октябрю, когда европейский спрос начнет восстанавливаться и часть танкеров могут вернуться на прежние маршруты, добавляет эксперт.

Примечание: в фактуре указано, что стоимость перевозки Urals из Новороссийска в Индию составляет $18–20 млн за рейс, тогда как ставки на маршруте Новороссийск – Западная Индия приведены в $23,2 за баррель. Разница в единицах измерения не позволяет напрямую сопоставить эти данные.

Напомним, после августовских атак беспилотников на терминалы Новороссийска часть экспортного зерна начали перенаправлять в порты Балтики, но местная инфраструктура пока не готова полностью заменить южное направление. LR