Raiffeisenbank готов расстаться только с частью российской «дочки»
31 июля 2024Согласно рейтингу Banki.ru, на 1 июля 2024 года Райффайзенбанк занимал 12-е место в системе по активам (₽2,04 трлн) и седьмое место по капиталу (₽510,5 млрд)

Австрийская группа Raiffeisenbank International продолжает готовить сделку по продаже дочернего Райффайзенбанка в России, но ее конфигурация может измениться, сообщает «РБК» со ссылкой на главу организации Йоханна Штробля, который допустил частичную реализацию актива, а не полную.
– В настоящее время мы предполагаем, что с наибольшей вероятностью мы сможем продать около 60% акций Райффайзенбанка. Таким образом, нам придется сохранить 40%, – сказал топ-менеджер.
– Мы хотим, чтобы транзакция прошла гладко, максимально снизить риски между потенциальным подписанием и закрытием. Идея состоит в том, чтобы получить неформальное одобрение всех этих учреждений, которые я упомянул. И у них, конечно, разные взгляды на сделку. Первый этап – ознакомление с условиями договора купли-продажи и потенциальными именами клиентов, – поясняет глава RBI и добавляет, что основное препятствие для сделки – получение согласия сразу от всех пяти инстанций.
Топ-менеджмент RBI хочет быть уверенным, что после появления нового акционера российский Райффайзенбанк не попадет под санкции.
– После того как нам придется сохранить 40% (сейчас это основное предположение), нам необходимо понимание, что банк впоследствии не будет подвергнут санкциям или, скажем, что такая вероятность будет очень мала, учитывая, что контрольный пакет перейдет российскому акционеру, – отмечает Штробль.
С 2022 года российский Райффайзенбанк лишился возможности перечислять дивиденды материнской структуре, поэтому нераспределенная прибыль остается в его капитале. С учетом высокой капитализации банк может оцениваться с мультипликатором P/B (price-to-book value), равным единице, допустил Штробль. Но фактическая цена продажи должна быть на 50% ниже этой максимальной оценки, а продавец или покупатель должен будет заплатить еще дополнительный «налог на выход».
Согласно отчетности по МСФО, на конец II квартала собственные средств российского Райффайзенбанка оценивались в €5,5 млрд. На 1 марта 2022 года капитал российской «дочки» составлял €2,4 млрд.
RBI базово предполагает, что сделка по продаже актива будет учитывать в том числе выплату материнской структуре дивидендов, сказал Штробль. Если продажа не состоится, RBI будет просить российские власти получить хотя бы дивиденды.
– Мы видели, что некоторые компании, банки могут получать дивиденды. Но сложно предположить, в каком объеме это будет доступно. Я имею в виду, что геополитическая ситуация довольно волатильная, поэтому сложно прогнозировать вероятность выплат. Но, конечно, мы попросим об этом, – говорит топ-менеджер.
Пока сделка по продаже доли в Райффайзенбанке не будет закрыта, RBI продолжит сворачивать деятельность «дочки» в России, как предписал ЕЦБ, заверил Штробль. Весной этого года европейский регулятор потребовал от австрийской группы сократить кредитный портфель в России и объем проводимых через эту «дочку» платежей на 60% к концу 2026 года. В презентации группы говорится, что целевая бизнес-модель российского Райффайзенбанка предполагает сокращение кредитного и депозитного портфеля и платежных операций в интересах клиентов.
– Если мы просто посмотрим вперед на 18 месяцев, до конца 2026 года, мы примерно вдвое сократим кредитный портфель с той величины, что есть сейчас, то есть до €3 млрд. И в ближайшие годы даже этот портфель продолжит приносить прибыль. Кроме того, сохранится капитал на уровне около €6 млрд, хотя и зависящий от рублевых ставок. Я не знаю, что в дальнейшем будет с депозитами и влиянием на уровень достаточности капитала всей группы, но предписание ЕЦБ требует сокращение санкционного и репутационного риска, и мы это реализуем. Это, возможно, не лучший сценарий, который мы можем представить, но в эту сторону мы тоже идем, – пояснил топ-менеджер.
Глава RBI также прокомментировал, может ли Райффайзенбанк лишиться статуса системно значимой кредитной организации, присвоенного ЦБ, из-за уменьшения масштабов бизнеса.
– Думаю, это были слухи в прессе. То есть надо признать, что размеры банка существенно уменьшаются. Насколько мы понимаем, это может иметь некоторые последствия. Но я думаю, что размер – это не единственный критерий, важный для оценки системной значимости банка. Есть и другие. Я имею в виду, что покупатель знает, что он собирается купить, – сказал Штробль.
Raiffeisen Bank намерен сократить объем финансовых операций в России, пишет РБК, ссылаясь на презентацию австрийской группы. Райффайзенбанк сосредоточится на размещении ликвидности на рублевых депозитах в Центробанке, а кредитные и платежные операции будут доступны только предварительно одобренному списку клиентов. На привлечение депозитов установят строгие ограничения, а срочные вклады и проценты по текущим счетам будут недоступны.
– То, что анонсировал Raiffeisen Bank, укладывается в их риторику, которую они вели последние два года. С одной стороны, российская «дочка» очень важна для группы, она составляет примерно половину всего RBI, в том числе по прибыли и активам. С другой стороны, есть политические риски, обстоятельства, которые требуют сокращения этого бизнеса. В частности, было предписание европейского регулятора на постепенный уход из России, – утверждает в беседе с «Коммерсантъ FM» младший директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский.
– Сократить размеры бизнеса можно только, либо растянув это во времени, либо получив крупные убытки единовременно, чего никто не хочет. В России будет постепенное сокращение бизнеса, связанного с размещениями денежных средств вдолгую, то есть кредитованием корпоративных клиентов. Этот бизнес будет амортизироваться, «выгашиваться» постепенно, по мере завершения сроков.
– Новый бизнес будет наращиваться очень ограниченно и только по конкретному списку клиентов. Скорее всего, в этот список войдут какие-то крупные российские компании, которым позволено работать на текущий момент в Европе. Возможно, этот список будет каким-то образом меняться.
– В презентации отмечается, что установлены строгие ограничения на привлечение депозитов от клиентов, я думаю, здесь речь идет о том, чтобы сократить риски банка нарушить те или иные европейские санкции, которых становится все больше. И действительно будет ограничено привлечение средств от ряда компаний.
Переход к чистому комиссионному бизнесу может быть выгодным, считает заместитель председателя правления СДМ-банка Вячеслав Андрюшкин. Однако сделать выводы о долгосрочности такой модели сейчас сложно: «Сокращение кредитного портфеля уменьшает доходы банка, потому что, как правило, доходы от кредитования являются основными. Но вместе с тем сейчас банки, которые имеют возможность проводить трансакции для предприятий внешнеэкономической деятельности, могут цену этого предложения делать достаточно высокой. Увеличение происходит повсеместно по рынку у кредитных организаций, предоставляющих трансакционные услуги для ВЭД. Непонятно, превысит это доходы от кредитования или нет, мне кажется, вряд ли, но частично заместить их позволяет.
Безусловно, изменение стратегии банка, так или иначе, приведет к необходимости оптимизации и численности персонала либо реструктуризации внутренней организационной структуры. Но когда есть уникальная возможность проводить операции определенного рода, дефицитные на рынке, подобная бизнес-модель вполне имеет право на существование.
Очень сложно строить какие-то прогнозы. Сейчас, вообще, рынок, мне кажется, живет по принципу «день пережит, и слава Богу», вызовы новых дней решаются по мере их поступления. Но, конечно, в любом случае риски того, что придут какие-то ограничения от европейских регуляторных структур по операциям, связанным с трансакциями в области ВЭД, существуют. Оценить их сейчас не представляется возможным».
Напомним, ранее глава Raiffeisen Bank International (RBI) Йохан Штробль заявлял, что компания начнет процесс ухода с российского рынка в III квартале 2024 года. LR
– В настоящее время мы предполагаем, что с наибольшей вероятностью мы сможем продать около 60% акций Райффайзенбанка. Таким образом, нам придется сохранить 40%, – сказал топ-менеджер.
История вопроса
Австрийский Raiffeisen Bank «попал на карандаш» к США за «русскую дочку»
Raiffeisen тянет с уходом из России
(RBI) пытается согласовать продажу доли в Райффайзенбанке с пятью институтами: Банком России, российским правительством, Европейским центральным банком (ЕЦБ), австрийским регулятором на финансовом рынке (Financial Market Authority, FMA), а также с подразделением Минфина США, отвечающим за санкции, – OFAC, перечислил Штробль.Австрийский Raiffeisen Bank «попал на карандаш» к США за «русскую дочку»
Raiffeisen тянет с уходом из России
– Мы хотим, чтобы транзакция прошла гладко, максимально снизить риски между потенциальным подписанием и закрытием. Идея состоит в том, чтобы получить неформальное одобрение всех этих учреждений, которые я упомянул. И у них, конечно, разные взгляды на сделку. Первый этап – ознакомление с условиями договора купли-продажи и потенциальными именами клиентов, – поясняет глава RBI и добавляет, что основное препятствие для сделки – получение согласия сразу от всех пяти инстанций.
Топ-менеджмент RBI хочет быть уверенным, что после появления нового акционера российский Райффайзенбанк не попадет под санкции.
– После того как нам придется сохранить 40% (сейчас это основное предположение), нам необходимо понимание, что банк впоследствии не будет подвергнут санкциям или, скажем, что такая вероятность будет очень мала, учитывая, что контрольный пакет перейдет российскому акционеру, – отмечает Штробль.
С 2022 года российский Райффайзенбанк лишился возможности перечислять дивиденды материнской структуре, поэтому нераспределенная прибыль остается в его капитале. С учетом высокой капитализации банк может оцениваться с мультипликатором P/B (price-to-book value), равным единице, допустил Штробль. Но фактическая цена продажи должна быть на 50% ниже этой максимальной оценки, а продавец или покупатель должен будет заплатить еще дополнительный «налог на выход».
Согласно отчетности по МСФО, на конец II квартала собственные средств российского Райффайзенбанка оценивались в €5,5 млрд. На 1 марта 2022 года капитал российской «дочки» составлял €2,4 млрд.
RBI базово предполагает, что сделка по продаже актива будет учитывать в том числе выплату материнской структуре дивидендов, сказал Штробль. Если продажа не состоится, RBI будет просить российские власти получить хотя бы дивиденды.
– Мы видели, что некоторые компании, банки могут получать дивиденды. Но сложно предположить, в каком объеме это будет доступно. Я имею в виду, что геополитическая ситуация довольно волатильная, поэтому сложно прогнозировать вероятность выплат. Но, конечно, мы попросим об этом, – говорит топ-менеджер.
Пока сделка по продаже доли в Райффайзенбанке не будет закрыта, RBI продолжит сворачивать деятельность «дочки» в России, как предписал ЕЦБ, заверил Штробль. Весной этого года европейский регулятор потребовал от австрийской группы сократить кредитный портфель в России и объем проводимых через эту «дочку» платежей на 60% к концу 2026 года. В презентации группы говорится, что целевая бизнес-модель российского Райффайзенбанка предполагает сокращение кредитного и депозитного портфеля и платежных операций в интересах клиентов.
– Если мы просто посмотрим вперед на 18 месяцев, до конца 2026 года, мы примерно вдвое сократим кредитный портфель с той величины, что есть сейчас, то есть до €3 млрд. И в ближайшие годы даже этот портфель продолжит приносить прибыль. Кроме того, сохранится капитал на уровне около €6 млрд, хотя и зависящий от рублевых ставок. Я не знаю, что в дальнейшем будет с депозитами и влиянием на уровень достаточности капитала всей группы, но предписание ЕЦБ требует сокращение санкционного и репутационного риска, и мы это реализуем. Это, возможно, не лучший сценарий, который мы можем представить, но в эту сторону мы тоже идем, – пояснил топ-менеджер.
Глава RBI также прокомментировал, может ли Райффайзенбанк лишиться статуса системно значимой кредитной организации, присвоенного ЦБ, из-за уменьшения масштабов бизнеса.
– Думаю, это были слухи в прессе. То есть надо признать, что размеры банка существенно уменьшаются. Насколько мы понимаем, это может иметь некоторые последствия. Но я думаю, что размер – это не единственный критерий, важный для оценки системной значимости банка. Есть и другие. Я имею в виду, что покупатель знает, что он собирается купить, – сказал Штробль.
Raiffeisen Bank намерен сократить объем финансовых операций в России, пишет РБК, ссылаясь на презентацию австрийской группы. Райффайзенбанк сосредоточится на размещении ликвидности на рублевых депозитах в Центробанке, а кредитные и платежные операции будут доступны только предварительно одобренному списку клиентов. На привлечение депозитов установят строгие ограничения, а срочные вклады и проценты по текущим счетам будут недоступны.
– То, что анонсировал Raiffeisen Bank, укладывается в их риторику, которую они вели последние два года. С одной стороны, российская «дочка» очень важна для группы, она составляет примерно половину всего RBI, в том числе по прибыли и активам. С другой стороны, есть политические риски, обстоятельства, которые требуют сокращения этого бизнеса. В частности, было предписание европейского регулятора на постепенный уход из России, – утверждает в беседе с «Коммерсантъ FM» младший директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский.
– Сократить размеры бизнеса можно только, либо растянув это во времени, либо получив крупные убытки единовременно, чего никто не хочет. В России будет постепенное сокращение бизнеса, связанного с размещениями денежных средств вдолгую, то есть кредитованием корпоративных клиентов. Этот бизнес будет амортизироваться, «выгашиваться» постепенно, по мере завершения сроков.
– Новый бизнес будет наращиваться очень ограниченно и только по конкретному списку клиентов. Скорее всего, в этот список войдут какие-то крупные российские компании, которым позволено работать на текущий момент в Европе. Возможно, этот список будет каким-то образом меняться.
– В презентации отмечается, что установлены строгие ограничения на привлечение депозитов от клиентов, я думаю, здесь речь идет о том, чтобы сократить риски банка нарушить те или иные европейские санкции, которых становится все больше. И действительно будет ограничено привлечение средств от ряда компаний.
Переход к чистому комиссионному бизнесу может быть выгодным, считает заместитель председателя правления СДМ-банка Вячеслав Андрюшкин. Однако сделать выводы о долгосрочности такой модели сейчас сложно: «Сокращение кредитного портфеля уменьшает доходы банка, потому что, как правило, доходы от кредитования являются основными. Но вместе с тем сейчас банки, которые имеют возможность проводить трансакции для предприятий внешнеэкономической деятельности, могут цену этого предложения делать достаточно высокой. Увеличение происходит повсеместно по рынку у кредитных организаций, предоставляющих трансакционные услуги для ВЭД. Непонятно, превысит это доходы от кредитования или нет, мне кажется, вряд ли, но частично заместить их позволяет.
Безусловно, изменение стратегии банка, так или иначе, приведет к необходимости оптимизации и численности персонала либо реструктуризации внутренней организационной структуры. Но когда есть уникальная возможность проводить операции определенного рода, дефицитные на рынке, подобная бизнес-модель вполне имеет право на существование.
Очень сложно строить какие-то прогнозы. Сейчас, вообще, рынок, мне кажется, живет по принципу «день пережит, и слава Богу», вызовы новых дней решаются по мере их поступления. Но, конечно, в любом случае риски того, что придут какие-то ограничения от европейских регуляторных структур по операциям, связанным с трансакциями в области ВЭД, существуют. Оценить их сейчас не представляется возможным».
Напомним, ранее глава Raiffeisen Bank International (RBI) Йохан Штробль заявлял, что компания начнет процесс ухода с российского рынка в III квартале 2024 года. LR
Тэги: Raiffeisen Bank, санкции
Вам интересны самые значимые события отрасли, выставки и мероприятия, конфликты и сделки, интервью и невыдуманные истории коллег?
Подпишитесь на рассылку* и будьте в курсе!
Вам важно быть в курсе ежедневно? Читайте и подписывайтесь на наш Telegram
Хотите больше юмора, видео, инфографики - станьте нашим другом в ВКонтакте
Разместите новостной информер и на вашем сайте всегда будут обновляемые отраслевые новости
Новости по теме
- 04.05.2024 Европейский банк требует ускорить уход Raiffeisen из России
- 02.08.2023 Raiffeisen тянет с уходом из России
- 07.07.2023 «Дочка» Raiffeisen задержится в России
Другие новости рубрики

