Флот растет быстрее спроса: портфель заказов бьет рекорд, пока Суэц держит флот в плену

'/upload/iblock/6ce/17gdualib7og31qz2fpoz6d4fl86jzmt.jpg'

Глобальный портфель заказов на контейнеровозы к концу июня 2026 года достиг 12,98 млн TEU, или 38,3% действующего флота, следует из данных Alphaliner. Это рекордный показатель, который усиливает дискуссию о риске избытка тоннажа в линейном судоходстве.

По оценкам Bimco, в марте 2026 года портфель заказов превышал 1350 судов общей вместимостью 11,8 млн TEU. Это на 28% больше, чем в конце 2025 года. Показатель марта стал абсолютным рекордом, однако уже к концу июня цифра выросла до 1592 судов.

Формально рынок выглядит напряженным: свободные трюмы найти сложно, отдельные сегменты практически исчезли со спотового рынка. Причина в расхождении номинальной и фактически доступной вместимости. Круговое плавание вокруг Африки из-за кризиса в Красном море увеличивает время рейсов по сравнению с маршрутом через Суэцкий канал. При том же флоте и прежней частоте отправлений более длинный маршрут поглощает больше судов и сокращает доступное предложение.

Возвращение к Суэцкому каналу идет медленно и не выглядит окончательным. Генеральный директор Maersk Винсент Клерк сообщил, что примерно треть рейсов, обычно проходивших через канал, возобновила работу. По его словам, компания выбрала постепенный подход, поскольку одновременный возврат слишком большого числа маршрутов может привести к скоплению судов в европейских портах и усугубить перегруженность.

Клерк отметил, что заторы характерны не только для Азии. Датская группа фиксирует проблемы в терминалах и автомобильных перевозках в Сантосе, Апапе, Великобритании и в Европе в целом. Спрос на прямые перевозки из Азии растет примерно на 7% в год. Это быстрее, чем расширяются мощности терминалов и внутренних транспортных систем.

Руководитель Maersk также указал на изменение структуры азиатского экспорта. Рост теперь обеспечивает не столько традиционная потребительская продукция, сколько промышленные товары, связанные с электрификацией: солнечные панели, ветряные турбины, системы охлаждения для центров обработки данных. Такие грузы меньше зависят от сезонных колебаний и могут поддерживать более стабильные потоки в течение длительного времени.

Сам Клерк не считает портфель заказов критичной проблемой. Он напомнил, что спрос неоднократно превосходил ожидания. Несмотря на многолетние разговоры о деглобализации и неопределенность с ценами на нефть, объемы продолжают расти. При этом он признал, что масштаб последних заказов может отражать излишне оптимистичные ожидания относительно будущего роста азиатского экспорта.

Структурная проблема состоит в дисбалансе заказов по размеру судов. По данным Bimco, в конце 2024 года контейнеровозы вместимостью от 8000 TEU составляли 92% заказанного тоннажа. В марте 2026 года на суда от 12000 TEU приходилось 65% забронированных TEU. Такие суда работают в основном на океанских маршрутах Азия – Европа и транстихоокеанских сервисах. Избыток крупного тоннажа создает риск вытеснения: когда новые мегасуда введут в эксплуатацию, заменяемые суда могут перейти на региональные рынки и расширить предложение там.

С июля 2025 года Alphaliner фиксирует обратную тенденцию. Доля судов вместимостью менее 6500 TEU в новых заказах выросла до 74% по количеству единиц. В предыдущие двенадцать месяцев этот показатель не достигал 30%. Сдвиг объясняется необходимостью замены стареющих фидерных и региональных судов. Однако общий портфель по-прежнему определяют мегазаказы 2023 и 2024 годов. Их влияние на флот проявится после начала поставок в ближайшие годы.

Более половины заказанных судов проектируют под альтернативные виды топлива. Bimco уточняет, что на конец августа 2025 года 53% судов в портфеле по количеству единиц и 77% забронированных TEU должны работать на топливе, отличном от традиционного бункерного. Это указывает на то, что судовладельцы и фрахтователи совмещают расширение вместимости с обновлением флота и соблюдением экологических норм.

По действующему флоту Alphaliner на апрель 2026 года зафиксировала общую вместимость чуть менее 34 млн TEU. Полностью клеточный флот составил 33,6 млн TEU на более чем 6700 судах.

Примечание: в фактуре Bimco указывает портфель заказов на март 2026 года в объеме более 1350 судов и 11,8 млн TEU. Данные Alphaliner на конец июня 2026 года показывают 1592 судна и 12,98 млн TEU. Прямого противоречия нет, поскольку цифры относятся к разным датам, однако темп прироста портфеля между мартом и июнем выглядит высоким.

Напомним, как показывают расчеты аналитиков Alphaliner, более 10% мирового линейного тоннажа прямо или косвенно затронуты изменением маршрутов из-за рисков в Ормузском проливе. LR