Диктатура фрахта: Sinokor и MSC скупают VLCC, чтобы диктовать ставки фрахта

'/upload/iblock/386/4n55od0ctagrjv2gl3mir2yu7oyodog4/t_i_24_3.jpg'

С декабря 2025 года южнокорейская Sinokor Merchant Marine и связанные с основателем Mediterranean Shipping Company (MSC) Джанлуиджи Апонте структуры реализуют стратегию по скупке танкеров класса VLCC, направленную на получение доминирующей доли рынка для последующего ценового влияния на ставки фрахта. Аналитики отрасли отмечают, что подобная практика консолидации в сегменте морских перевозок нефти не имеет исторических прецедентов, пишет Forbes.

К концу января 2026 года, по оценкам Veson Nautical, объем сделок Sinokor превысил $2,5 млрд за 35 судов. В настоящее время совокупный флот, контролируемый южнокорейской компанией и структурами MSC, насчитывает 76 супертанкеров стоимостью $6,7 млрд, что соответствует 8% от общего мирового флота VLCC. Однако анализ регистрационных данных, проведенный Forbes, показывает, что более половины этих активов фактически контролируются через панамские и либерийские структуры, связанные с семьей Апонте.

Аналитик инвестиционного банка Fearnley Securities Фредрик Дюбвад, комментируя скупку, заявил, что стратегия покупателя направлена на получение максимальной доли рынка для обеспечения ценового влияния на ставки фрахта, подчеркнув, что подобная практика «еще не встречалась в судоходной отрасли». По его словам, консолидатор стремится получить такой объем рыночной доли, который позволит диктовать цены на перевозки.

Как следует из данных морской базы Equasis, 31 из приобретенных танкеров принадлежит не напрямую Sinokor, а компаниям, в названии которых присутствует «Haut Brion» с порядковым номером. 11 из этих судов зарегистрированы в Панаме. Согласно панамским корпоративным записям, президентом всех 18 компаний, учрежденных в период с 24 по 26 декабря 2025 года под названиями от Haut Brion 1 до Haut Brion 18, является Марио Апонте – двоюродный брат Джанлуиджи Апонте. Адрес Марио Апонте в корпоративных документах совпадает с адресом MSC Shipmanagement Limited (кипрское подразделение MSC). Остальные должностные лица в этих компаниях – юристы или номинальные директора, не имеющие документально подтвержденных связей с Sinokor.

Согласно данным Veson Nautical, 11 панамских компаний Haut Brion являются владельцами танкеров, чья совокупная стоимость превышает $900 млн. Еще 20 судов, общей стоимостью более $820 млн, зарегистрированы в Либерии, где корпоративные записи недоступны для публичного ознакомления, что не позволяет подтвердить конечного бенефициара. В Forbes указывают, что если все структуры Haut Brion принадлежат MSC, то доля Апонте в приобретенном с декабря флоте превышает половину.

Остальные 29 танкеров, купленных Sinokor, по состоянию на момент анализа продолжают числиться в базах данных за предыдущими владельцами, включая Dynacom Tankers Георгия Прокопиу и Frontline Джона Фредриксена.

Совокупный флот, контролируемый Sinokor и связанными с MSC структурами, насчитывает 76 супертанкеров. По оценкам Veson Nautical, их общая стоимость составляет $6,7 млрд, что соответствует 8% от общего мирового флота танкеров класса VLCC. В публичной компании Okeanis Eco Tankers приводят более высокие оценки: доля объединенного флота Sinokor и MSC достигает 17% от общего количества VLCC и 39% от спотового флота (судов, доступных для немедленной фрахтовки).

Глава танкерной компании Tsakos Energy Navigation Николаса Цакос в интервью Forbes в январе 2026 года охарактеризовал активность южнокорейского покупателя как «безумную» и отметил, что компания скупает «каждое доступное судно».

Генеральный директор Okeanis Eco Tankers Аристидис Алафузос на финансовой конференции в феврале 2026 года заявил, что консолидатор «проделал тяжелую работу, позволив остальному рынку пожинать плоды», и подтвердил эффективность действий по повышению рыночных ставок.

Спотовые ставки на маршрутах с Ближнего Востока в Китай достигли рекордных $485 959 за судно в сутки по состоянию на 13 марта 2026 года (данные Veson Nautical). Ставки по годовым тайм-чартерам (долгосрочные контракты с фиксированной ставкой) превысили пиковые значения пандемийного периода, составив $111 000 за судно в сутки.

Как сообщает Lloyd's List, 26 марта 2026 года танкер Gabon Prosperity (Sinokor) заключил контракт на транспортировку нефти из Красного моря в Индию по ставке $356 938 в сутки. Кроме того, по информации издания, несколько танкеров, находящихся в Персидском заливе, задействованы для хранения нефти с доходностью до $500 000 в сутки на судно в ожидании открытия Ормузского пролива.

Среди крупнейших продавцов танкеров в ходе скупки фигурируют компании ведущих судовладельцев: Dynacom Tankers Георгия Прокопиу (9 судов), Frontline Джона Фредриксена (8 судов), Zodiac Maritime Эяля Офера (3 судна), Delta Tankers Диамантиса Диамантидиса (2 судна), Capital Ship Management Евангелоса Маринакиса (2 судна) и TMS Tankers Джорджа Эконому (2 судна). Как отмечается в аналитических материалах, заключенные сделки не только принесли продавцам сотни миллионов долларов, но и повысили рыночную стоимость оставшихся в их собственности танкеров.

Глава Tsakos Energy Navigation Николаса Цакос сообщил Forbes о ведущихся переговорах о продаже Sinokor двух танкеров по цене около $110 млн за единицу.

С января 2022 года по март 2025 года MSC, по оценкам Forbes, инвестировала более $40 млрд в приобретение контейнеровозов, портовых активов, больниц и железнодорожной компании в Италии. В марте 2025 года компания объявила о сделке по покупке 43 портов у CK Hutchison (конгломерат миллиардера Ли Кашина) совместно с инвесткомпанией BlackRock за $23 млрд. Согласно тексту заявлений участников сделки, с июля 2025 года реализация соглашения приостановлена после того, как CK Hutchison объявила о поиске «крупного стратегического инвестора» из Китая для вхождения в консорциум.

Вложения MSC в танкерный рынок в последние месяцы, по предварительным оценкам, составляют от $900 млн до $1,7 млрд. Официальных комментариев от представителей MSC и Sinokor по вопросам структуры собственности приобретенных активов и дальнейших планов получить не удалось.

Напомним, весной 2026 года контейнерные линии, работающие на российском направлении, столкнулись с критическим сужением возможностей для продления чартера судов. Как рассказал глава «Аврора Лайн» Алексей Парилов, проблема затронула узкий, но ключевой сегмент флота. Речь идет о судах вместимостью 1,8-2,5 тыс. TEU. В конце 2024 года аренда судна на 2,5 тыс. TEU стоила от $18 тыс. до $20 тыс. в сутки. Весной 2026 года этот показатель вырос до $30–35 тыс. в сутки, что означает увеличение в 1,5-2 раза. LR

Фото: Getty Images