Доставка в убыток: при обороте в 1,6 трлн логистика e-grocery балансирует на грани операционной прибыли

'/upload/iblock/519/gbnbsodo86iyrpl61tqjc9svfwkxznz1/e_g_5_3.jpg'

Рынок онлайн-продаж продуктов питания (e-grocery) в 2025 году показал рост на 27%, до 1,6 трлн рублей, однако темпы замедлились более чем на 11 процентных пунктов. Ключевыми сдерживающими факторами стали кадровый голод и изменение потребительского поведения, выяснили аналитики Infoline. Лидером рынка второй год подряд остается X5 Digital, сместивший «Самокат» на вторую позицию, пишет Forbes.

По данным аналитического агентства Infoline, которые поступили в редакцию, оборот российского рынка e-grocery по итогам 2025 года достиг 1,6 трлн рублей. Это на 27% превышает показатель предыдущего года. Однако годом ранее рынок прибавлял 38,4%, таким образом, замедление составило 11,4 процентного пункта. Доля онлайн-продаж в общем обороте продовольственных товаров увеличилась незначительно – всего на 0,6 п. п., до 5,5%.

Как отмечают аналитики, главными факторами, сдерживающими развитие отрасли, стали высокая чувствительность потребителей к ценам и острый дефицит линейного персонала. Компании вынуждены повышать зарплаты курьерам и сборщикам, что напрямую увеличивает операционные издержки. В этих условиях ретейлеры, согласно отчету Infoline, все чаще прибегают к стратегии дифференцированного ценообразования. Речь идет о практике установления более высоких цен в онлайн-канале по сравнению с офлайн-магазинами, что позволяет компенсировать затраты на доставку. Наиболее активно такую модель, по наблюдениям экспертов, используют сети гипермаркетов «Лента» и Metro, а также «ВкусВилл».

Глава Infoline Михаил Бурмистров пояснил, что замедление динамики вызвано целым комплексом причин. Помимо оптимизации расходов домохозяйствами и роста зарплатных затрат, на темпах сказалось и сокращение маркетинговых бюджетов. Как ретейлеры, так и поставщики товаров в условиях низкой маржинальности и зачастую отрицательной рентабельности онлайн-продаж по EBITDA вынуждены ограничивать инвестиции в продвижение.

Несмотря на общее торможение рынка, борьба за лидерство среди крупнейших игроков обострилась. Абсолютным лидером по объему онлайн-продаж по итогам 2025 года остается X5 Digital (объединяет сервисы «Перекресток», «Пятерочка доставка», «Впрок», «Чижик», «Много Лосося»). Оборот компании вырос на 45,3%, с 222,7 млрд до 323,7 млрд рублей.

На второе место в рейтинге вышел «Самокат». Сервис увеличил оборот на 12,3%, до 279,3 млрд рублей. Замыкает тройку лидеров «ВкусВилл», нарастивший продажи на 16,7% – с 189,5 млрд до 221,1 млрд рублей. Вплотную к тройке приблизились маркетплейсы: Ozon и Ozon Fresh показали оборот в категории food на уровне 207,2 млрд рублей (+61,1%), а «Яндекс Лавка» заняла пятую строчку с результатом 203,1 млрд рублей (+42,4%).

Управляющий директор X5 Digital Сергей Паньков связал результаты компании с развитием собственных каналов экспресс-доставки и расширением географии. На конец 2025 года компания обеспечивала экспресс-доставку из 9544 магазинов в 75 регионах России. Паньков также отметил запуск первого в стране роботизированного dark store с долей автоматизации процессов 70%.

«Самокат» сохраняет лидерство по другому ключевому показателю – числу заказов. В компании сообщили, что в 2025 году курьеры-партнеры сервиса в среднем доставляли более 785 500 заказов в день по всей стране, что на 10,5% больше, чем годом ранее. Доля сервиса в общем объеме онлайн-продаж продовольствия составила 16%.

В качестве одного из основных инструментов оптимизации затрат на доставку участники рынка рассматривают развитие сети dark store. Лидерами по количеству таких складов, предназначенных только для обработки онлайн-заказов, остаются «Самокат» и «Яндекс Лавка». Согласно данным Infoline, за 2025 год «Самокат» увеличил число объектов со 1400 до 2400, а «Яндекс Лавка» – с 572 до 716.

Говоря о региональной экспансии, Михаил Бурмистров отметил, что в 2025 году тренд на опережающий рост в регионах сохранился, хотя и стал менее выраженным, чем ранее. Сеть жестких дискаунтеров «Чижик» масштабировала доставку на 43 региона. «Яндекс Лавка» в ноябре запустилась по франшизе во Владимире и Иванове, доведя общее число регионов присутствия до 24. В свою очередь, «Монетка» расширила зону доставки благодаря партнерству с агрегаторами («Яндекс Еда», «Деливери», «Купер») более чем до 1000 объектов в 15 городах, включая Екатеринбург, Новосибирск, Челябинск, Уфу и Пермь.

Напомним, продажи категории «готовая еда» вырастут к 2028 году до 9 трлн рублей. Таким прогнозом на SCM Конгрессе поделилась руководитель направления по развитию дополнительных сервисов департамента логистики дирекции управления цепочками поставок ТС «Пятерочка» Анна Большакова. LR