То, что взращивало факторинг, его же и притормозит

'/upload/iblock/cce/f6fxuinzl6la1dnimuo1nnidf1m62dg8/ci_ch_13_8.jpg'

Финансирование цепочек поставок (supply chain finance, SCF) остается одним из ключевых драйверов роста рынка факторинга. По итогам первого полугодия 2024 года 28% портфеля рынка и 20% от объема выплаченного финансирования пришлось на этот сегмент, пишет «Коммерсантъ».

SCF – это комплексные программы, которые позволяют организовать финансирование неограниченного количества поставщиков в упрощенном режиме. По состоянию на 1 июля 2024 года факторинговый портфель в сегменте SCF достиг ₽665,4 млрд, увеличившись за год в два раза.

На выплаченное финансирование по этим программам пришлось 20% от общего объема выплаченного за отчетное полугодие финансирования (почти ₽1 трлн), тогда как годом ранее – 16%. Сегмент еще несколько лет будет органически расти благодаря проникновению SCF в финансовые циклы компаний из первой тысячи по выручке, доля в 50% от всего рынка достижима к 2027 году, уверен исполнительный директор АФК Дмитрий Шевченко.

Факторинг – оперативное краткосрочное финансирование компаний под уступку их дебиторской задолженности. По данным АФК, портфель рынка факторинга на 1 июля 2024 года составил ₽2,35 трлн, на 45% превысив показатель годовой давности. Объем выплаченного финансирования составил ₽4,63 трлн, за год увеличившись на 43%.

Финансирование цепочек поставок остается одним из ключевых драйверов роста рынка факторинга, подтверждают участники рынка и эксперты. Здесь важны не столько сроки отсрочки платежа, сколько возможность единовременного проведения платежей десяткам тысяч контрагентов, подчеркивает гендиректор «СберФакторинг» Денис Максименко.

– Драйвером роста объема по программе комплексного финансирования поставщиков служит расширение клиентской базы на фоне диверсификации бизнеса как в продуктовом, так и в географическом плане, – отмечает гендиректор «РСХБ Факторинг» Михаил Яценко.

SCF наиболее востребованы среди промышленных и нефтегазовых компаний, а также актуальны для транспортно-логистических компаний и маркетплейсов – для компаний с широким пулом контрагентов и поставщиков, отмечает управляющий директор по факторингу Альфа-банка Павел Шишов. Эти услуги не только поддерживают ликвидность, но и оптимизируют операционную нагрузку с помощью факторинга, поясняет эксперт.

По итогам первого полугодия 2024 года, информирует АФК, наибольший прирост показали направления торговли автотранспортными средствами (рост более чем в пять раз, до ₽97 млрд), торговли продуктами питания (рост более чем в три раза, до ₽74 млрд) и обеспечения электроэнергией и газом (рост почти в три раза, до ₽39,8 млрд).

С точки зрения операционной составляющей SCF более простой продукт, чем классический факторинг, отмечают эксперты.

– Здесь нет третьей стороны – дебитора, с которым необходимо договариваться о подписании уведомления и способах верификации данных. Продукт не требует отвлечения существенных ресурсов на стороне клиента и легко запускается на стороне фактора, – поясняет Шишов.

Во втором полугодии 2024 года доля SCF на рынке факторинга сохранится в пределах 28-32% по портфелю, прикидывает Шевченко.

Благодаря вступившим в конце 2022 года поправкам к валютному законодательству уже полтора года активно развиваются сделки прямого импортного факторинга, который входит в линейку SCF. Только за 2023 год этот сегмент утроился, достигнув ₽20 млрд. Однако в 2024 году динамика скромнее из-за начавшихся сложностей с проведением платежей через банки дружественных стран, сетует Шевченко.

Напомним, по итогам января-сентября портфель 2023 года Supply Chain Finance достиг ₽461,4
млрд, составив 25% в общем объеме рынка. LR