Пока Черное море молчит, Китай и Индия занимают место российских металлургов

'/upload/iblock/004/qplygwln1rljyivsn8x5wu1cknx58uh9.jpg'

Российские металлурги начали избегать экспорта стальной заготовки из-за рисков для судоходства в Черном море и ограничений на железнодорожные перевозки в Новороссийск. Об этом говорится в обзоре аналитической компании BigMint. Импортеры в Турции уже столкнулись с нехваткой предложения и переключаются на продукцию из Китая и Индии, сообщает «Коммерсантъ».

По данным BigMint, от российских производителей поступали только спорадические предложения. Большинство из них аналитики считают номинальными из-за ограниченной доступности судов. Продавцы неохотно давали твердые сроки поставок. Стоимость российской заготовки в портах на 22 августа BigMint оценивает в 463–465 долларов за тонну на условиях FOB. Это на 3–4 доллара за тонну меньше, чем неделей ранее. В металлургических компаниях комментарии не предоставили.

Альтернативные маршруты, в том числе через Балтику или Грузию, остаются нерентабельными из-за высокой стоимости логистики. Об этом также сказано в обзоре BigMint.

В первую очередь нехватка предложения стальных полуфабрикатов из России сказалась на турецких импортерах. По данным BigMint, последние в поисках альтернатив приобрели партии китайских и индийских заготовок по 495–500 долларов за тонну с учетом фрахта в порт Мармара. В Shanghai Metals Market отмечают, что поставки черноморских стальных полуфабрикатов в Турцию фактически парализованы.

Турция – один из ключевых покупателей российских стальных полуфабрикатов. Россия, согласно последним данным, основной поставщик стальных заготовок в эту страну. По итогам первой половины 2026 года экспорт заготовок из России в Турцию вырос в 1,7 раза, до 782,86 тыс. тонн. Доля РФ в поставках превышает 29%, приводит SteelOrbis данные Турецкого статистического института. Второе место занимает Китай, который нарастил отгрузки в 1,9 раза, до 586,6 тыс. тонн. Поставки из Индии выросли в 1,8 раза, до 50,69 тыс. тонн. Это соответствует десятому месту.

Младший директор по корпоративным рейтингам агентства «Эксперт РА» Олег Емельченков отмечает, что проблемы с черноморской логистикой при полном прекращении экспорта усугубят положение металлургов в условиях слабого внутреннего спроса. Одновременно переориентация турецких покупателей на Китай и Индию создает риск потери доли рынка. Восстановить ее даже при нормализации отгрузок будет непросто, особенно если конкуренты успеют закрепиться через долгосрочные контракты.

Советник управляющего фондом «Индустриальный код» Максим Шапошников оценивает потери в экспорте во втором полугодии на южном направлении примерно в 7–8 млн тонн. По его словам, перенаправить такие объемы на другие рынки полностью будет крайне затруднительно. Есть риск, что реализовать удастся не более половины выпадающих поставок. Общий экспорт металлопродукции, включая прокат, полуфабрикаты и чугун, из России в 2025 году вырос на 22%, до 27,8 млн тонн. Такие данные сообщали в ЦЭП Газпромбанка.

Эксперт по горно-металлургической отрасли Института экономики роста им. П. А. Столыпина Павел Гамов обращает внимание, что для Юго-Восточной Азии логистика длиннее и дороже, а конкуренция с Китаем и Южной Кореей там жесткая. Перенаправление на Балтику возможно, но логистическая цепочка удлиняется. Тарифы и фрахт делают такие поставки менее рентабельными. Балтийские порты в первом полугодии показали снижение грузооборота, их роль скорее резервная, чем основная. Гамов также отмечает, что для возврата на турецкий рынок металлургам могут потребоваться дисконты. Это приведет к снижению маржи.

Напомним, в середине августа 2026 года стоимость фрахта танкеров для перевозки российской нефти из балтийских портов выросла на 5,2-10,8% к предыдущей неделе. Причиной стал приток сырья на Балтику из Новороссийска, где судовладельцы завышают ставки на фоне сохраняющихся рисков судоходства в Черном море. LR